قروض الرهن العقاري في الولايات المتحدة لن تتأثر بخفض محتمل لأسعار الفائدة الأسبوع القادم

ترجح التقديرات تمرير خفض بربع  نقطة مئوية على أسعار الفائدة خلال الاجتماع القادم لبنك الاحتياطي الأمريكي، ومن المستبعد تأثر قروض الرهن العقاري بهذا الخفض حال عدم الحصول على قروض رهن عقاري جديدة، بحسب شبكة سي إن بي سي.

من المتوقع أن يخفض بنك الاحتياطي الفيدرالي أسعار الفائدة بمقدار ربع نقطة أخرى في نهاية اجتماعه الذي يستمر يومين في 18 ديسمبر.

 وهذا من شأنه أن يمثل خفض أسعار الفائدة الثالث على التوالي - وهو ما يعني إزالة نقطة مئوية كاملة من سعر الفائدة على الأموال الفيدرالية منذ سبتمبر.

حتى الآن، تحرك البنك المركزي ببطء مع إعادة معايرة السياسة بعد رفع الأسعار بسرعة عندما بلغ التضخم أعلى مستوى له في 40 عامًا.

قال جاكوب تشانيل، كبير المحللين الاقتصاديين لدى مؤسسة ليندج تري، "قد يكون هذا هو الخفض الأخير لفترة من الوقت".

وأضاف أن بنك الاحتياطي الفيدرالي  قد يختار اتباع "نهج الانتظار والترقب" لأن هناك بعض عدم اليقين حول السياسة المالية للرئيس المنتخب دونالد ترامب عندما يبدأ ولايته الثانية.

وفي الوقت نفسه، أثرت أسعار الفائدة المرتفعة على جميع أنواع تكاليف اقتراض المستهلك من قروض السيارات إلى بطاقات الائتمان.

سعر الفائدة على الأموال الفيدرالية، الذي يحدده البنك المركزي الأمريكي، هو المعدل الذي تقترض به البنوك وتقرض بعضها البعض بين عشية وضحاها.

 على الرغم من أن هذا ليس المعدل الذي يدفعه المستهلكون، إلا أن تحركات بنك الاحتياطي الفيدرالي لا تزال تؤثر على معدلات الاقتراض والادخار التي يرونها كل يوم.

قد يؤدي خفض ديسمبر إلى خفض سعر الاقتراض بين عشية وضحاها لبنك الاحتياطي الفيدرالي بمقدار ربع نقطة مئوية، أو 25 نقطة أساس، إلى نطاق يتراوح بين 4.25% و4.50% من مستواه الحالي الذي يتراوح بين 4.50% و4.75%.

وقال بريت هاوس، أستاذ الاقتصاد في كلية كولومبيا للأعمال، إن هذا "سيمارس بعض الهامش لتخفيف الضغوط المالية"، ولكن ليس على نطاق واسع.

وقال: "بعض أسعار الفائدة الأكثر أهمية التي يواجهها الناس لا تقارن بسعر بنك الاحتياطي الفيدرالي".

أسعار الرهن العقاري

نظرًا لأن أسعار الرهن العقاري لمدة 15 و30 عامًا ثابتة ومرتبطة في الغالب بعائدات الخزانة والاقتصاد، فإنها لا تتراجع بالتوازي مع سياسة بنك الاحتياطي الفيدرالي. 

ونظرًا لأن معظم الناس لديهم قروض عقارية ذات سعر فائدة ثابت، فلن يتغير سعر الفائدة ما لم يعيدوا تمويل أو يبيعوا منازلهم الحالية ويشتروا عقارًا آخر.

اعتبارًا من الأسبوع المنتهي في 6 ديسمبر، بلغ متوسط ​​سعر الرهن العقاري الثابت لمدة 30 عامًا 6.67٪، وفقًا لجمعية مصرفيي الرهن العقاري.

انخفضت هذه المعدلات إلى حد ما عن الشهر السابق، لكنها أعلى بكثير من أدنى مستوى في عام 2024 عند 6.08٪ في أواخر سبتمبر.

قال تشانيل: "من المرجح أن تستمر أسعار الرهن العقاري في التقلب على أساس أسبوعي ومن المستحيل أن نقول على وجه اليقين أين ستنتهي".

بطاقات الائتمان

نظرًا لأن معظم بطاقات الائتمان لها سعر متغير، فهناك اتصال مباشر بسعر بنك الاحتياطي الفيدرالي القياسي. في أعقاب دورة رفع الأسعار، ارتفع متوسط ​​سعر بطاقة الائتمان من 16.34% في مارس 2022 إلى 20.25% اليوم، وفقًا لبنك رايت - وهو ما يقرب من أعلى مستوى له على الإطلاق.

على الرغم من أن البنك المركزي بدأ في خفض أسعار الفائدة في سبتمبر، إلا أن متوسط ​​سعر الفائدة على بطاقات الائتمان لم يتزحزح بالكاد.

 وقال جريج ماكبرايد، كبير المحللين الماليين في بنك رايت، إن الجهات المصدرة للبطاقات غالبًا ما تكون أبطأ في الاستجابة لتخفيضات بنك الاحتياطي الفيدرالي.

وقال ماكبرايد: "سوف ينخفض ​​السعر خطوة واحدة ولكن بفارق يصل إلى ثلاثة أشهر".