مشاريع الفحم في أستراليا تكتسب الزخم بسبب تباطؤ استثمارات الطاقة المتجددة

تكتسب مشاريع الفحم في أستراليا زخما متزايدا في ظل تباطؤ استثمارات الطاقة المتجددة، بحسب وكالة بلومبرج.
يبرز الأستراليون الأثرياء، الذين يبحثون عن عوائد استثمارية مغرية، كمجموعة مستعدة لتمويل مشاريع الفحم التي تتجنبها البنوك بسبب المخاوف البيئية والاجتماعية والحوكمة.

تمويل مشاريع الفحم

وتعد شركة انكم آسيت مانجمنت جروب هي أحد مديري الصناديق التي تستهدف الأثرياء في أستراليا لتقديم قروض خاصة لشركات الفحم وشركات التعدين الأخرى، وتقدم عوائد استثمارية تتراوح بين 12% إلى 13% سنويًا.
وقال فارونا جوناتيلاك، مدير أسواق رأس مال الديون لدى شركة انكم آسيت مانجمنت جروب، في مقابلة في ملبورن: "يمكننا الدخول في صفقات غير متعلقة بالحوكمة البيئية والاجتماعية والحوكمة مثل التعدين إذا كان العائد على الائتمان ناجحًا لأن مستثمرينا لديهم شهية للحصول على عوائد جيدة".
وقدمت الشركة أكثر من 500 مليون دولار أسترالي (335 مليون دولار أمريكي) من القروض في السنوات الثلاث الماضية في مشاريع البنية التحتية المتعلقة بالفحم والسلع الأساسية.
وشمل ذلك جزءًا من قرض الائتمان الخاص الأخير لشركة وايتهيفين كول المحدودة بقيمة 1.1 مليار دولار أمريكي، و170 مليون دولار أسترالي من الديون الثانوية لمحطة الفحم التابعة لشركة نيوكاسل كول انفراستراكشر جروب في نيو ساوث ويلز.
بالنسبة لشركة انكم آسيت مانجمنت جروب، فإن الطلب المتزايد على الائتمان الخاص على مستوى العالم يتوافق مع الاهتمام المتزايد بين بعض المستثمرين الأفراد في أستراليا بالفحم ورهانات الموارد الأخرى التي توفر عوائد قوية.
و بسبب تباطؤ استثمارات مشاريع الطاقة المتجددة، خفت حدة المعارضة الشديدة التي تواجهها مشاريع الفحم في البلاد. وعاني المطورون من صعوبات نجمت عن ارتفاع التكاليف، وعمليات الموافقة المطولة، والقيود المفروضة على القدرة في شبكة النقل.
إن القرار الأخير الذي اتخذته شركة اورجن انيرجي المحدودة بتأجيل إغلاق أكبر محطة للطاقة تعمل بالفحم في أستراليا لمدة عامين وسط مخاوف من نقص الطاقة يسلط الضوء على المعضلة التي يفرضها التحول الأبطأ من المتوقع.
ونتيجة لذلك، فإن خط أنابيب التمويل للمشاريع المرتبطة بالفحم في أستراليا يتمتع بصحة جيدة، على الرغم من المعارضة من أنصار الحوكمة البيئية والاجتماعية والحوكمة وتراجع المقرضين التقليديين.

الامتناع عن تمويل
وقد التزمت بعض البنوك الكبرى في أستراليا، بما في ذلك بنك الكومنولث الأسترالي وشركة ويستباك المصرفية، بالحد أو الامتناع عن إقراض مشاريع مناجم الفحم الحراري.
حصلت وحدة تابعة لمجموعة آداني الهندية مؤخرًا على قرض ائتماني خاص بقيمة 500 مليون دولار أسترالي من المقرضين غير المصرفيين فارلين كابتل مانجمنت وكينج ستريت كابتل مانجمنت، حسبما قال أشخاص مطلعون على الأمر لبلومبرج نيوز.
وفي الوقت نفسه، قام كونسورتيوم بقيادة عائلة ويجاجا الإندونيسية بجمع أموال ائتمانية خاصة لتمويل استحواذه على منجم للفحم في أستراليا من شركة ساوث 32 المحدودة.
سعت شركة انكم آسيت مانجمنت جروب لانتهاز الفرص المتزايدة لكسب عوائد قوية من الشركات - خاصة في خدمات التعدين - التي تجنبها المقرضون التجاريون والمستثمرون المؤسسيون.
تمتلك شركة انكم آسيت مانجمنت جروب أكثر من 3 مليارات دولار أسترالي من الأصول الخاضعة للإدارة بما في ذلك الودائع النقدية والسندات وإدارة الخزانة، وفقًا للمعلومات الموجودة على موقعها على الإنترنت.
وقال جوناتيليك: "يمكننا أن نكون القناة بين هاتين الفرصتين ونربط العملاء ذوي الثروات العالية بهذه الصفقات المؤسسية التي لا يمكن للأثرياء الوصول إليها بسهولة".
إن حجم السيولة المحتمل من الأفراد ذوي الثروات العالية في أستراليا هائل. وقدر كابجيميني، في تقرير صدر في يونيو، أن الأثرياء الأستراليين لديهم أصول قابلة للاستثمار تزيد عن تريليون دولار في عام 2023. وبشكل عام، يمتلك الأفراد ذوو الثروات العالية على مستوى العالم أصولًا تبلغ قيمتها 86.8 تريليون دولار.

سوق الائتمان الخاص

إن سوق الائتمان الخاص التي تبلغ قيمتها 1.7 تريليون دولار تعتبر جديدة نسبيا، ولم يتم اختبارها إلى حد كبير في ظل أزمة الائتمان. ويبقى أن نرى ما إذا كان المستثمرون الأفراد لديهم الفهم الكافي لمخاطر الإقراض للمشاريع المعقدة.
وقال جوناتيليك: "إن هذه المكاتب العائلية والعملاء ذوي الثروات العالية هم مستثمرون متطورون للغاية. لديهم مستشاروهم الماليون، ومديرو الاستثمار، والخبراء القانونيون، والمحللون الداخليون".
ومع ذلك، حذر أكسل دالمان، رئيس الأبحاث لدى ماركيت فورسيز، وهي مجموعة ناشطة بيئية، المستثمرين الأفراد من الاستثمار في قطاع مغلق أمام أسواق الدين العام.
وقال: "يحتاج المستثمرون إلى إدراك أن سوق الفحم يحتضر، وتدرك البنوك الكبرى أن المخاطر البيئية والاجتماعية والحوكمة هي مخاطر مالية، وقد يتعلم الدائنون من القطاع الخاص ذلك، لكن بعد تكبدهم خسائر فادحة. "