ثلاث من شركات النفط الكبرى تراهن على الذكاء الاصطناعي مع خفوت بريق النفط

كانت شركات النفط الكبرى تحرص على الابتعاد عن عالم الأصول الخفيفة والنمو المفرط في وادي السليكون، لكنها باتت تتطلع للاعتماد على شركات التكنولوجيا الكبرى، بحسب وكالة بلومبرج.

عانت أرباح الربع الرابع لشركات إكسون موبيل وشيفرون وشل من اتجاه مألوف يتمثل في زيادة إمدادات الوقود الأحفوري وعدم كفاية الطلب، مما تسبب في انهيار هوامش التكرير.

 تراهن الشركات الثلاث الآن على أن جزءًا على الأقل من مستقبلها يكمن في توفير الطاقة اللازمة لشركات التكنولوجيا العملاقة في أمريكا للفوز بسباق التفوق في الذكاء الاصطناعي.

لكن هذه الخطط تعرضت لضربة قوية هذا الأسبوع عندما بدا أن نموذج الذكاء الاصطناعي منخفض التكلفة ديب سيك في الصين ينافس نماذج أوبن إيه آي وميتا بلاتفورمز، على الرغم من استخدام جزء بسيط من الطاقة، مما قد يؤدي إلى خفض الحاجة إلى مراكز بيانات باهظة الثمن ومتعطشة للطاقة.

 ومع ذلك، تراهن أكبر شركات النفط في العالم على الطلب المتزايد على الكهرباء المولدة من الغاز الطبيعي في المستقبل حيث يبلغ استهلاك النفط الخام ذروته بسبب التحول في مجال الطاقة.

تزايد الطلب على الذكاء الاصطناعي

وقال الرئيس التنفيذي لشركة شيفرون مايك ويرث في مقابلة: "إن ديب سيك يؤكد في الواقع على مدى التنافسية العالمية والإلحاح الذي يتسم به السباق نحو زعامة الذكاء الاصطناعي. وسنرى استخدام هذه النماذج ينتشر في جميع أنحاء الاقتصاد. وسوف ينمو الطلب على الذكاء الاصطناعي والطلب على الطاقة".

جعلت شركات النفط الكبرى عمليات إعادة الشراء وتوزيع الأرباح حجر الزاوية في عرضها لوال ستريت مع اقتراب احتمالات ذروة الطلب على النفط. ولكن هناك علامات تشير إلى أن الاستراتيجية تصل إلى حدودها القصوى - فقد دفعت شركة إكسون ما يقرب من 36 مليار دولار من التدفقات النقدية الحرة في العام الماضي، لكنها لا تزال تتداول بخصم 46٪ عن متوسط ​​مؤشر ستاندرد آند بورز 500.

 ويرى المسؤولون التنفيذيون المستقبل في الحديث عن الطلب على الغاز الطبيعي وقدرته على العمل كمواد خام لمراكز البيانات اللازمة للذكاء الاصطناعي.

وقال الرئيس التنفيذي لشركة إكسون دارين وودز في مكالمة هاتفية مع المحللين: "نحن أيضًا في وضع جيد لتلبية الطلب المتزايد من مراكز البيانات على الطاقة منخفضة الكربون، وفي جدول زمني لا يمكن للبدائل مثل الطاقة النووية أن تضاهيها ببساطة". ولم تؤثر ديب سيك على المحادثات التي نجريها حتى الآن مع عملائنا.

الولايات المتحدة هي الآن أكبر منتج للنفط في العالم، حيث تضخ ما يقرب من 50٪ أكثر كل يوم من المملكة العربية السعودية، وتجاوزت مؤخرًا أستراليا وقطر كأكبر مصدر للغاز الطبيعي المسال.

 ومع ذلك، تشكل أسهم الطاقة 3.2٪ فقط من مؤشر S&P 500، أي أقل من نصف المستوى قبل عقد من الزمان.

وقال ويرث في محادثة مع الرئيس التنفيذي لمجموعة جولدمان ساكس ديفيد سولومون الشهر الماضي: "إنها نقطة إحباط. نحن غير موضع تقدير في مجتمع الاستثمار".

إن جزء من التقييم المخفض لشركات النفط الكبرى يرجع إلى إدمانها على الإنفاق الرأسمالي، وخاصة المشاريع الضخمة التي تجاوزت الميزانية والتي ابتلعت مليارات الدولارات في العقد الأول من القرن الحادي والعشرين وخفضت عوائد الأسهم لسنوات بعد ذلك.

 وجزء آخر هو قلق المستثمرين بشأن استدامة الأرباح وإعادة الشراء بسبب التحول في مجال الطاقة، على الرغم من التوقعات بأن استهلاك النفط سيصل إلى مستويات قياسية هذا العام والعام المقبل. إن تقلبات أسعار السلع الأساسية هي عيب آخر ثابت للوقود الأحفوري مقارنة بشركات التكنولوجيا الكبرى العملاقة من حيث التدفق النقدي.

ولكن بدلاً من التنافس مع شركات التكنولوجيا الكبرى، تريد شركات النفط الكبرى الانضمام إليها. كل مؤتمر صناعي وعرض تقديمي للمستثمرين مليء بتوقعات متفائلة للطلب على الطاقة اللازمة لمراكز البيانات وراء الذكاء الاصطناعي ومعالجة الكمبيوتر.

ستعمل شيفرون على تشكيل شراكات لتلبية الاحتياجات المحددة للشركات العملاقة مثل أمازون دوت كوم إنك أو ميتا بينما سينصب تركيز إكسون على توفير الطاقة المنخفضة الكربون من خلال أعمال احتجاز الكربون. وتريد شركة شل استخدام ذراعها للطاقة الشمسية وتخزين البطاريات بالإضافة إلى مصنع الغاز الطبيعي الذي استحوذت عليه مؤخرًا في رود آيلاند.

وقال نيك هامل، المحلل في شركة إدوارد جونز آند كو ومقرها سانت لويس: "لا يزال الأمر في بدايته فيما يتعلق بمدى الربحية ومدى اتساع هذه السوق. لكن من الواضح أن البنية التحتية للذكاء الاصطناعي ستحتاج إلى النمو في الولايات المتحدة. لا يبدو أن عملاء الطاقة الكبار، والشركات العملاقة في العالم، يتراجعون عن ذلك بعد".