بحوث «مباشر» تُقدِّر القيمة العادلة لسهم «طلعت مصطفى» بنحو 91.4 جنيهًا
قدر قسم بحوث شركة مباشر لتداول الأوراق المالية، القيمة العادلة لسهم مجموعة طلعت مصطفى القابضة بمتوسط 91.4 جنيه، بنسبة ارتفاع محتمل 78.2% خلال عام 2025.
واستندت مباشر في تقييمها إلى إيرادات المبيعات المعترف بها خلال 5 سنوات بالإضافة إلى تدفقات دخل قطاع الضيافة.
وأنهى سهم مجموعة طلعت مصطفى تعاملات، اليوم الإثنين، عند 53.61 جنيه.
وقالت "مباشر" في تقريرها إن مجموعة طلعت مصطفى القابضة سجلت ارتفاعًا في ربحية السهم الأساسي قدره 220.5% على أساس سنوي، لتصل إلى 4.68 جنيه للسهم خلال عام 2024 مدفوعة بتسجيل ارتفاع في صافي الربح قدره 223.6% على أساس سنوي ليصل إلى 10.7 مليار جنيه خلال عام 2024.
وبحسب التقرير، يعكس هذا هامش صافي الربح بنسبة 25.1% خلال عام 2024 في مقابل 11.7% خلال عام 2023 مدفوعًا بارتفاع في الإيرادات قدره 50.1% على أساس سنوي لتصل إلى 42.7 مليار جنيه، منوهة إلى أن المجموعة سجلت ارتفاعًا في ربحية السهم المعدل قدره 223.9% على أساس سنوي، لتصل إلى 5.2 جنيه للسهم خلال 2024.
أشارت "مباشر" إلى أن السبب وراء نمو صافي الربح خلال عام 2024 يعود إلى نمو إيرادات قطاع الفنادق بنسبة 224.7% على أساس سنوي، لتسجل 11.5 مليار جنيه، بفضل إضافة 2500 غرفة فندقية ليصل إجمالي الغرف الفندقية إلى 3500 غرفة فندقية، نتيجة الاستحواذ على الفنادق السبعة التاريخية، وثانيًا تسجيل فائض إعادة تقييم الاستثمارات العقارية بقيمة 4.9 مليار جنيه.
وأضاف التقرير أن هناك صافي أرباح ناتجة عن تجميع الشركات الفندقية بقيمة 718.8 مليون جنيه.
كما جاء نمو إيرادات مجموعة طلعت مصطفى العام الماضي مدعومًا بنمو جميع القطاعات، إذ ارتفعت إيرادات قطاع العقارات بنسبة 13.6% على أساس سنوي لتصل إلى 24.5 مليار جنيه لتساهم بنسبة 57.5% من إجمالي الإيرادات، ساهم أيضا ارتفاع إيرادات قطاع الفنادق بنسبة 224.7% على أساس سنوي في نمو الإيرادات، ووصل إلى 11.5 مليار جنيه ليساهم بنسبة 26.9% من إجمالي الإيرادات، واتسع هامش مجمل ربح القطاع بمقدار 1542 نقطة، على أساس سنوي ليصل إلى 58.8% خلال عام 2024، وارتفاع الإيرادات المتكررة بنسبة 101% لتصل إلى 6.6 مليار جنيه خلال عام 2024 لتساهم بنسبة 15.6% من إجمالي الإيرادات خلال عام 2024.
ذكر تقرير "مباشر" أن مجموعة طلعت مصطفى حققت ارتفاعًا في السيولة قدره 683.2% في صافي النقدية وما في حكمها مسجلة 50.9 مليار جنيه بنهاية عام 2024 مقابل 6.5 مليار جنيه بنهاية عام 2023، وسجلت الشركة معدل صافي نقدية إلى حقوق الملكية قدره 38.7% بنهاية العام 2024 مقابل 16.7% بنهاية العام 2023.
